استراتيجية الزخم

+

استراتيجية الزخم على النحو المبين في "أفضل ما يمكن عمله؟". تخصيص الاستراتيجي التي تنطوي ربما 5-10 فئات الأصول المرجحة على حد سواء المتاحة عبر صناديق المنخفض رسوم المتداولة في البورصات (ETF) أو صناديق الاستثمار المشترك، مع إعادة التوازن الدورية، هو وسيلة بسيطة للمستثمرين الأفراد لجني تقلبات غير مترابطة على المدى الطويل. للمستثمرين الذين يبحثون نشط (التكتيكية) الحافة، وهناك أدلة تدعم استغلال الزخم المتوسطة الأجل لهذه الفئة من الأصول الوكلاء. عقد عدد قليل من أعلى أداء صناديق (بدلا من مجرد صندوق العلوي) يجمع بين التنويع المستمر والزخم. لمجموعة من الاستراتيجيات المذكورة هنا، نخصص في نهاية كل شهر كل الأموال إلى رأس واحد (الأعلى 1)، والمرجح على قدم المساواة اثنين من كبار (EW الأعلى 2) أو مرجح على قدم المساواة المراكز الثلاثة الاولى (EW أعلى 3) فئة من فئات الأصول صناديق الاستثمار المتداولة من مجموعة من تسعة، على أساس العائد الإجمالي على مدى الأشهر الخمسة الماضية. ويشمل دعم البحوث (قد البنود في بعض الأحيان تكون غير متوفرة لبضعة أيام خلال التحديثات): "بسيطة فئة الأصول ETF استراتيجية الزخم" بالتحقيق التناوب المنتظم إلى وكيل لهذه الفئة من الأصول الأفضل أداء. "فئة الأصول مخصصات ETF الزخم البديلة" محافظ اختبار متعددة الوكلاء عالية الأداء فئة من فئات الأصول. "SACEMS مع ثلاث نسخ من النقد" اختبارات البديل الذي يمكن أن تذهب إلى جميع النقدية. "بسيطة فئة الأصول ETF الزخم استراتيجية المتانة / الحساسية اختبارات" يحقق في فترة الترتيب التاريخي الأمثل لأداء فئات الأصول. "بسيطة فئة الأصول الاستراتيجية الزخم تطبق على صناديق الاستثمار" تكرر الاختبارات في البند السابق على مجموعة من صناديق الاستثمار التي هي معقولة على غرار الكون ETF المستخدمة فيها، ولكن مع تاريخ طويل إلى حد ما. "SACEMS-SACEVS تنويع المتبادل" يوفر اختبار قصير من فوائد تنويع عبر صناديق الاستثمار المتداولة الفئة من الأصول على أساس كل من الزخم النسبي والقيمة النسبية. "بسيطة الأصول قيمة الدرجة والزخم التنويع مع صناديق الاستثمار" يوفر اختبار موسعة من فوائد تنويع عبر فئات الأصول على أساس كل من الزخم النسبي والقيمة النسبية مع مجموعة من صناديق الاستثمار المشترك. "آثار تنفيذ تأخير على الأصول بسيط من الدرجة ETF استراتيجية الزخم" تبدو في الآثار المترتبة على التقاعس عن العمل التغييرات في الفائز لمدة تصل إلى 21 أيام التداول. "فئة الأصول الزخم أسرع الأسواق خلال الدب؟" يركز على أداء الاستراتيجية خلال الأسواق الهابطة الأسهم. "بسيطة فئة الأصول ETF الزخم استراتيجية الكون الحساسية" و "بسيط فئة الأصول ETF الزخم استراتيجية الكون معززات؟" استكشاف أي نوع من الأصول تسهم بشكل فعال في مجموعة الزخم النسبي. "المزيد الدولية تحبب لأسهم الأسواق لSACEMS؟" ينظر إلى انهيار أدق متواضعة أسواق الأسهم الإقليمية للكون الاستراتيجية. "بسيطة فئة الأصول الاستراتيجية ETF الزخم مقابل الحظ" يبحث كيف مداخن استراتيجية ضد الحظ نقية. "أسبوعية أو شهرية فئة الأصول ETF الزخم؟" يفحص ما إذا إشارات الدوران الأسبوعية يتفوق إشارات الشهرية. "دورة الشهرية المثلى لالأصول بسيط من الدرجة ETF الزخم الاستراتيجية؟" تحقق ما إذا كان استخدام دورة شهرية أخرى من انتهاء عمره شهر لتحديد الأصول الفوز يحسن الأداء الاستراتيجية الأساسية. "بسيطة فئة الأصول ETF استراتيجية الحد الأقصى الزخم" اختبارات نهج بديل أن الذي يقيس العوائد ETF من أدنى مستوى اغلاق يومي ضمن الفاصل الزمني قياس الزخم بدلا من وثيقة الشهري في بداية الفترة قياس الزخم. "بسيطة فئة الأصول ETF بقروض استراتيجية الزخم" يتحرى ما إذا كان استخدام الإصدارات الاستدانة من الوكلاء الفئة من الأصول يحسن الأداء الاستراتيجية. "بسيطة فئة الأصول الاستراتيجية ETF الزخم مع SHY العودة تصفية" باختبار فعالية استبدال مدة قصيرة نسبيا سندات الخزانة الأميركية صندوق لأي الفائز مع عودة الماضية كان أقل من ذلك الصندوق. "إضافة لوقف الخسائر لاستراتيجية الزخم فئة الأصول؟" الاختبارات سواء بإضافة داخل شهرا لوقف الخسائر القاعدة إلى استراتيجية تحسين الأداء. "إضافة إيقاف مكسب لاستراتيجية الزخم فئة الأصول؟" الاختبارات سواء بإضافة داخل الشهر توقف كسب قاعدة لاستراتيجية تحسين الأداء "مثبت الفائز فئة الأصول ETF استراتيجية الزخم" الاختبارات ما إذا كان الحد من تداول الاستراتيجية من خلال عقد الفائز حتى يسقط من المراكز الثلاثة الاولى فعالة. "الفائز مخزنة فئة الأصول الاستراتيجية ETF الزخم" الاختبارات ما إذا كان الحد من تداول الاستراتيجية من خلال الاستمرار في عقد الفائز الماضي حتى أنه يفقد إلى الفائز الجديد بهامش كبير فعال. اختبارات "المحدودة للاختيار فئة الأصول الاستراتيجية الزخم" ما إذا كان الحد من الخيارات من أصول ل(أخرى) فئات الأصول مثل الأسهم خلال الثور الولايات المتحدة (دب) في الأسواق غير فعالة. "فئة الأصول الزخم مقابل 10 الشهر SMA للأسهم الأمريكية" يقارن أداء الاستراتيجيتين. "الجمع بين فئة القطاع والأصول ETF الزخم" يضيف تسعة قطاعات إلى مزيج من الخيارات الأصول. "فئة الأصول ETF الأداء الزخم الفائز قبل شهر التقويم" الكمي متوسط ​​الأداء الاستراتيجية تقويم الشهر. "بسيطة فئة الأصول الاستراتيجية ETF الزخم كما Diversifier" الاختبارات ما إذا كانت استراتيجية هي diversifier جيد لسوق الأوراق المالية في الولايات المتحدة. "الزخم استراتيجية نموذجية تعديل" يوثق تغيير سبتمبر 2012 في المواصفات لاستراتيجية تتبعها. "بسيطة فئة الأصول ETF الزخم استراتيجية تغييرات البيانات" يوثق 2014 التغيير مايو في البيانات المصدر. بعض المستثمرين قد يرغبون في اتباع واحدة من البدائل الاستراتيجية تعقب هنا. قد يرغب البعض الآخر لتكييفها مع تعديلات تناسب أهدافهم الفردية والقيود. لا يزال البعض الآخر قد ترغب في تطبيق نهج التحليل التأكيد على استراتيجيات أخرى. شيء أن نأخذ في الاعتبار هو أن إضافة التعقيد إلى استراتيجية والمتغيرات التكرير أو معلمات، ويزيد من عدد من الطرق لتحسين وبالتالي ترتفع احتمالات التطفل التحيز. الأداء التراكمي يظهر على الرسم البياني التالي القيم التراكمية الإجمالية 100،000 $ الاستثمارات الأولية في الأعلى 1، EW الأعلى 2 و EW أعلى 3 حقيبة وزارية منذ نهاية أغسطس 2006 (عندما تكون جميع صناديق المؤشرات المتداولة فيها هي الأولى متوفرة). ويشمل المخطط هدفين: شراء وعقد SPDR SP 500 (الجاسوس)؛ و، ومتوازنين، محفظة إعادة توازن الجسم الشهرية لجميع صناديق الاستثمار المتداولة تعتبر (EW جميع)، مما يدل على مزايا التنويع بسيطة. ويشمل باعتباره SPY القياسي البديل: SMA10، استراتيجية بسيطة التوقيت الذي يحمل SPY (كاش) عندما مؤشر SP 500 فوق (أدناه) المتوسط ​​المتحرك البسيط ل 10 شهرا. الزخم الإشارة للنوفمبر 2015 (النهائي)